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Der Ursprung eines jeden Kredites


Freitag 18.06.2010 - Rubrik: Wirtschaft

Jegliche Kreditform, ob auf Verbraucherebene oder globaler Wirtschaftsebene benötigt Rahmenbedingungen. Diese werden im Fokus auf zugrunde liegende Sicherheiten festgelegt, welche mit einem so genannten Scoring ermittelt werden. Hierbei werden sowohl im Privatkunden- als auch im Firmenkundengeschäft von Banken spezielle Kriterien in Betracht gezogen, die bewerten inwieweit sicher gestellt werden kann, dass ein Kredit zurückgezahlt wird. Dieses Prinzip im Kleinen funktioniert auch auf einer Ebene, die weitaus umfangreicher und bedeutungsvoller ist.


Ratingagenturen im Zwiespalt

Nimmt man ein Land wie Griechenland, müssen sowohl die Käufer von Anleihen erfahren, wie lukrativ das Geschäft ist, als auch Banken Bescheid wissen, wie liquide ein Land ist um einen Kredit erhalten zu können. Diese Wertungen werden von, in den Medien stark kritisierten, Ratingagenturen vorgenommen, welche zum einen für die gesamte Wirtschaft unabdingbar sind, jedoch in dieser Funktion auch leicht angegriffen werden können.

Die Reputation der bekanntesten Ratingagenturen Standard & Poor’s, Moody’s und Fitch hat in den vergangenen Wochen schon deutlich gelitten, jedoch werden allmählich auch Stimmen laut, die nicht den Agenturen unmittelbar die Schuld gibt, sondern dem System das dahinter steckt. Die Problematik ist Folgende: Sofern die Abstufung eines Landes erfolgt, entstehen infolge dessen Refinanzierungskosten, die ein ohnehin angeschlagenes Land noch weiter entkräften. Wird das Risiko einer Staatsinsolvenz jedoch nicht deutlich gezeigt und es werden Anleihen gekauft, drohen Klagen von Seiten der Anleger. Eine Pattsituation, die vor allem die Ratingagenturen in eine schwierige Lage bringt. Die Wertung der Ratingagenturen ist für potentielle Investoren nicht mehr ausschlaggebend, wie das Kapital angelegt wird. Entsprechend bleiben schwierige Finanzprodukte ungenutzt, was für Banken gleichbedeutend mit Verlust ist.


Die Machtverhältnisse eines funktionierenden Wirtschaftsystems

Geben die Ratingagenturen das Risiko mit ihrem Rating bekannt, werden Investoren abgeschreckt und die Anlagemöglichkeiten bleiben ruhend. Dass es sich hierbei um einen Teufelskreis handelt, ist schon lange kein Geheimnis mehr. Da es sich nicht um ein statisches sondern um ein sich entwickelndes Wirtschaftssystem handelt, sind die Bewertungen dieser Agenturen folglich in jedem Fall einflussreich. Demzufolge sind auch die aktuellen Diskussionen berechtigt, in wie weit man diese Agenturen als Instanz entmachten beziehungsweise ihre Macht regulieren sollte. Schaut man jedoch genauer hin, ist eine solche Frage unnötig, da sich das Wirtschaftssystem eigenständig entwickelt. Eine bewusste Entmachtung ist somit nicht mehr notwendig, da der Vertrauensverlust dieser Agenturen ohnehin wirkungsvoll ist. Diese Entwicklung führt unweigerlich zur nächste Frage, ob derartige Agenturen weiterhin bestehen müssen. Auch Finanzexperten antworten darauf mit einem deutlich ja; je mehr Kontrollinstanzen verfügbar sind, desto eher kanneine Rezension vermieden werden. Nur eine Machtverteilung ist weitaus hilfreicher, als die zentrale Fokussierung auf eine entscheidende Instanz. Betrachtet man folglich das gesamte Konzept, wird selbst dem Verbraucher klar, dass er in einem Wirtschaftssystem lebt, das sich alleine reguliert.


Wirtschaftproblematiken, die politisch beeinflussen

Als Optimist erkennt man selbst in der Wirtschaftskrise deutliche Vorteile: Die Länder sind auch über die Grenze der EU hinweg dazu gezwungen, miteinander zu kooperieren. Finanzielle Unterstützung der verschuldeten Staaten gehört genau so dazu, wie die globale Problemlösung. Jegliches Handeln der Regierungen wird von Verbrauchern mehr denn je wahrgenommen - womit wohl eine der wichtigsten Instanzen entsteht. Das Vertrauen der Bevölkerung will keine Regierung verlieren, da damit auch die politische Führungskontrolle einhergeht. Entsprechend sorgfältig werden Entscheidungen getroffen, Gremien gebildet und somit vermutlich besser als jemals zuvor eine Stabilisierung des Wirtschaftssystems in Angriff genommen. Das mag möglicherweise zu futuristisch klingen, ist jedoch auf lange Sicht weitaus nützlicher als der ausschließliche Verlass auf eine einzige Agentur.


Deutschland, ein Land der Sparer

Das Geschäft mit Ratenkrediten ist im Moment für Banken lukrativer und in einigen Fällen sogar notwendig, da es sich mit dem Kapital der Masse am besten wirtschaften lässt. Vertrauen versus Konditionen ist entsprechend eine Entwicklung, die spannend und zugleich für den Verbraucher vorteilhaft ist. Nimmt man beispielsweise ein Land wie Deutschland, weiß man, dass Eigenkapital en masse vorhanden ist. Jedoch ist genauso bekannt, dass die Deutschen ein ausgeprägtes Sparverhalten an den Tag legen, weswegen der geringste Vertrauensverlust die Wirtschaft Unsummen kosten kann. Finanzexperten gehen davon aus, dass dieses Verhalten sich in den kommenden Jahren aufgrund der demographischen Alterspyramide ändern wird - dass sich die Deutschen entsprechend gegen Sparbücher und für Aktien, Derivate und ähnliche Anlageformen entscheiden, ist eine relativ sichere Zukunftsperspektive. Für Banken heißt dies: Die kommenden Jahre werden günstige Kreditangebote ein fester Bestandteil des Produktportfolios sein, zumindest so lange bis Verbraucher nicht mehr zögerlich investieren. Verbraucher, die schon jetzt über Kapital verfügen, sollten ihre Chance nutzen und Immobilienkredite und andere Neuanschaffungen in Betracht ziehen, da man zum gegenwärtigen Zeitpunkt sein Kapital somit langfristig investiert.

Verbraucher bekommen jetzt deutlich zu spüren, dass der gesamte Wirtschaftskreislauf vom "Kapital des kleinen Mannes" abhängig ist, was zu einer gewissen Machtposition führt. Auch das mag eine Feststellung sein, mit der man sich weit aus dem Fenster lehnt; jedoch kann man nicht abstreiten, dass Politik und Wirtschaft nur mittels mehrerer Faktoren harmonisch miteinander wirken. Strategisches Handeln, Völkervertrauen und perspektivisches Denken - das sind die drei Kernfaktoren des globalen Systems. Verlieren Regierungen einen Faktor aus den Augen, gerät selbst ein detailbezogenes Konzept ins Wanken.