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Annuität


Der Begriff Annuität wird in den Bereichen Wirtschaftswissenschaften und Finanzmathematik verwendet. Die Annuität (lat. Annus= Jahr) bezeichnet dabei eine jährlich fließende Zahlung. Die Zahlung setzt sich zusammen aus den Elementen Zins und Tilgung. In der Annuität wird unterschieden zwischen der konstanten Annuität und der variablen Annuität. Ein Darlehensvertrag kann also mit einer konstanten oder variablen Annuität abgeschlossen werden. Das Annuitätendarlehen ist eine klassische Immobilienfinanzierungsmöglichkeit. Bei einem variablen Annuitätendarlehen bleibt der Tilgungsbetrag über die gesamte Zeit der Rückzahlung gleich, die Zinszahlungen nehmen entsprechend der Verringerung des Darlehensbetrages ab. Das bedeutet, die zu zahlenden Zinsen werden periodisch der Restsumme des Darlehens angepasst. Bei einem konstanten Annuitätendarlehen verringert sich ebenfalls der Zinsanteil zugunsten der sich mindernden Darlehenssumme. Hier erhöht sich aber entsprechend der sinkenden Zinszahlungen der Tilgungsbetrag. Die gesparten Zinsen werden dann also entsprechend dem Tilgungsbetrag aufgeschlagen. Die zu zahlenden Annuität bleibt damit über den gesamten Tilgungszeitraum gleich. Bei einem Annuitätendarlehen werden die Zinsen über einen bestimmten Zeitraum festgeschrieben, üblich sind 5 bis 15 Jahre. Grundsätzlich lässt sich sagen, je länger die Zinsbindungsfrist, umso höher wird der Zinssatz vereinbart.



Bei einer kurzen Zinsbindungsfrist können geringere Zinssätze vereinbart werden, diese müssen aber dann nach Ablauf der Zinsbindungsfrist neu ausgehandelt werden. Unter Umständen kann sich nach einer kurzen Zinsbindungsfrist das Darlehen verteuern, wenn der Zinssatz gestiegen ist. Um eine bestmögliche Planungssicherheit zu gewährleisten und das Risiko der Zinserhöhung auszuschließen, lohnt es sich für den Darlehensnehmer eine möglichst lange Zinsfestschreibung zu vereinbaren. Der Abschluss eines Annuitätendarlehens lohnt sich für den Darlehensnehmer immer dann, wenn der allgemeine Marktzins günstig ist. Kann man dann einen günstigen Zinssatz über eine lange Laufzeit sichern, hat man sich so eine günstige Baufinanzierung sichern können. Unter Umständen kann natürlich auch bei einer kurzen Zinsfestschreibung der Zinssatz später günstiger ausfallen, diese Variante ist aber natürlich immer mit dem Risiko behaftet, dass die Darlehenskosten doch steigen und nicht sinken.



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