Kreditlexikon

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Endfälliges Darlehen

Das Endfällige Darlehen wird auch als Fälligkeitsdarlehen bezeichnet. Das Endfällige Darlehen wird nicht im Laufe der Zeit mit monatlichen Raten, Raten beinhalten Zinsen, Gebühren und Tilgungssumme, getilgt. Bei einem Endfälligen Darlehen werden monatlich ausschließlich die Zinszahlungen getilgt, die Hauptschuld wird am Ende der zuvor vereinbarten Laufzeit komplett in einer Summe getilgt. Möglich ist auch eine Rückzahlung nach einer erfolgten Kündigung. Bei dieser Variante spricht man dann von einem "Endfällig Stellen". Der vereinbarte Zinssatz eines Endfälligen Darlehens kann während der vereinbarten Laufzeit fest oder flexibel sein. Bestandteil eines Endfälligen Darlehens sind zur Absicherung der Darlehenssumme parallel laufende Kapitallebensversicherungen, private Rentenversicherungen und Bausparverträge. Diese Verträge werden dann parallel angespart, mit der gleichen Laufzeit des Darlehens und dann bei Fälligkeitsdatum zur Tilgung der Darlehenssumme verwendet. Die Tilgungsaussetzung bei Darlehen ist nicht so selten wie man vielleicht annehmen mag.

In der Regel liegen drei verschiedene Gründe vor, wenn das Endfällige Darlehen vereinbart wird. Möglich ist zum Beispiel die Einbindung bereits bestehender Verträge in die Finanzierung. Kündigt man beispielsweise eine Kapitallebensversicherung vor Ablauf der Laufzeit, muss man nicht geringe finanzielle Einbußen hinnehmen. So wird dann ein Endfälliges Darlehen abgeschlossen, das als eine Art Zwischenfinanzierung dient. Eine weitere Begründung zur Aufnahme eines Endfälligen Darlehens sind steuerliche Vorteile. Nicht ganz ohne Risiko sind so genannte Zinsdifferenzgeschäfte. Eine Kreditaufnahme mit Tilgungsaussetzung bietet unter Umständen die Möglichkeit eine positive Zinsdifferenz erwirtschaften zu können. Das Risiko liegt aber genau in dieser Zinsdifferenz, liegt diese niedriger als erwartet, ergibt sich keine positive sondern eine negative Zinsdifferenz. Dann ist das Endfällige Darlehen am Ende teurer als zunächst erwartet. Für wen lohnt sich ein Endfälliges Darlehen und warum man sich dafür oder dagegen entscheiden sollte? Auf den ersten Blick man das Endfällige Darlehen teurer erscheinen, da die Zinslast im Laufe der Jahre nicht sinkt, sondern kontinuierlich gleich bleibt. Bei einem Annuitätendarlehen verringert sich die Zinslast im Laufe der Jahre, da sie der Darlehenssumme angepasst wird. Kann man jedoch bei der parallel angesparten Summe einen Zinssatz erwirtschaften, der über dem Zinssatz der Finanzierung liegt, ist es sogar möglich einen Gewinn zu erwirtschaften. Beispiel: Das Endfällige Darlehen wird mit 4,5% verzinst. Parallel dazu wird aber die angesparte Tilgung mit 5% verzinst. So kann sich das Endfällige Darlehen rentieren. Ein pauschales Dafür oder Dagegen kann man nicht aussprechen, da sich die Darlehensvariante immer nach den persönlichen Verhältnissen des Darlehensnehmers richtet.